不動産投をバランスシート（貸借対照表）から考える

バランスシートとは、会社などの資産状況を表す財務諸表ですが、貸借対照表ともいうことは、知ってますよね。

左右に分けて資産状況を記述する形になっており、左側は「資産」の内訳が、右側には資金の調達の内訳、つまり「負債」と「資本」の内訳が書かれます。

これは、どのように資金が調達されていて、その資金をどのように活用しているのかが分かります。

「資産」から「負債」を差し引いた部分を資本といいます。

「資産−負債」という計算により「資本」を算出するために、
必ず、資産＝負債＋資本という関係が成り立つようになっています。

つまり、バランスシートの左と右の合計額は同じになります。
左右がバランスしているので、そのためにバランスシートといわれる理由ですね。

自己資金２００万円と、銀行からの借入れ８００万円で、中古マンション１室を１０００万円で購入した場合、購入時のバランスシートは、次のようになります。

（左側）　　　　　　　　　　　　　　（右側）

【資産】１０００万円（マンション）　【負債】８００万円（借入金）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　【資本】２００万円（自己資金）


このバランスシートが１５年後にはどうなっているか、試算してみましょう。

計算するための想定条件として、次ののように考えました。

・賃料収入は、月１２万円、⇒　年間１４４万円
・固定資産税、修繕積立金などの保有コストは、年間２４万円
・銀行からの借入れ金利は２.４％、期間は１５年間
　⇒　１５年完済までの支払利息の合計は１５８万円
・計算を簡単にするために、所得税等は考えない。

（左側）　　　　　　　　　　　　　　（右側）

【資産】１６４２万円　　　　　　　　【負債】０（完済）
　　・マンション　８００万円
　　・収入　　　　８４２万円　　　　【資本】８００万円（マンション）
　　　（１５年間の合計）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　【利益】８４２万円（自己資金）

資産の部では、総額１６４２万円になります。

内訳として、１５年前は１０００万円だったマンションは、元々、中古で購入したものなので、そんなに値下がりしないと思いますが、一応、８００万円に値下がりしたことにしています。

この２つを合計すると２４００万＋３５２５万＝資産５９２５万円となります。

投資した２００万円は１５年間で、資産８００万円と純収入８４２万円を生み出してくれるということです。

今回は、わかりやすくするために、マンションの１室で計算しましたが、ビルやマンション、アパートなどの１棟の計算でも同じように計算できます。